In einer sich ständig wandelnden globalen Wirtschaft ist der strategische Kauf oder Verkauf von Unternehmensteilen oft der entscheidende Hebel für nachhaltiges Wachstum und langfristige Wertsteigerung. Mergers & Acquisitions (M&A) sind jedoch weit mehr als bloße finanzielle Transaktionen; sie sind komplexe Transformationsprozesse, die über die Zukunft Ihres Unternehmens entscheiden. Ohne professionelle Begleitung scheitern laut Studien renommierter Institute wie dem Harvard Business Review zwischen 70 % und 90 % aller Fusionen daran, die angestrebten Synergien zu realisieren.

Unsere M&A-Beratung steht für Exzellenz, Diskretion und tiefgreifendes Marktverständnis. Wir begleiten mittelständische Unternehmen, Konzerne und Investoren durch den gesamten Lebenszyklus einer Transaktion. Von der ersten strategischen Überlegung bis zur erfolgreichen Integration – wir sind Ihr Partner, um Risiken zu minimieren und den Deal-Value zu maximieren.

Verlassen Sie sich auf unsere Expertise, um komplexe Herausforderungen in Chancen zu verwandeln. Wir verstehen nicht nur die Zahlen, sondern auch die Menschen und Kulturen hinter den Unternehmen, was oft der Schlüssel zum Erfolg einer Transaktion ist.

Warum professionelle M&A Beratung unverzichtbar ist

Der Markt für Unternehmensübernahmen ist intransparent und voller rechtlicher sowie finanzieller Fallstricke. Eine professionelle Beratung fungiert hier als Kompass, der Sie sicher durch den Dschungel aus Bewertungen, Verhandlungen und regulatorischen Anforderungen führt. Es geht nicht nur darum, einen Käufer oder ein Zielobjekt zu finden, sondern den richtigen Partner zu den besten Konditionen zu sichern.

Objektive Unternehmensbewertung und Preisfindung

Eine der größten Hürden bei M&A-Transaktionen ist die realistische Einschätzung des Unternehmenswertes. Verkäufer neigen oft dazu, den Wert emotional zu überhöhen, während Käufer rein risikobasiert kalkulieren. Unsere Experten nutzen anerkannte Bewertungsmethoden wie das Discounted-Cash-Flow (DCF) Verfahren oder Multiplikatoren-Methoden, um eine marktgerechte Preisspanne zu ermitteln.

Durch fundierte Finanzmodelle schaffen wir eine belastbare Argumentationsbasis für die Verhandlungen. Wir analysieren nicht nur die historischen Daten, sondern validieren auch die Zukunftsplanung (Business Plan), um das Wachstumspotenzial monetär abzubilden. Dies sichert Ihnen eine starke Position am Verhandlungstisch.

Mehr Informationen zu globalen Bewertungsstandards finden Sie in den Analysen von McKinsey & Company Corporate Finance, die regelmäßig die Bedeutung fundierter Bewertungen hervorheben.

Zugang zu einem exklusiven Netzwerk

Erfolgreiche M&A-Deals finden oft im „verdeckten Markt“ statt, bevor sie öffentlich bekannt werden. Als etablierte Berater verfügen wir über ein weitreichendes Netzwerk zu strategischen Investoren, Private-Equity-Häusern und Family Offices. Dies ermöglicht uns, potenzielle Matches zu identifizieren, die über öffentliche Kanäle nicht erreichbar wären.

Diskretion hat dabei oberste Priorität. Wir sprechen potenzielle Interessenten anonymisiert an, um Ihre Geschäftsgeheimnisse zu wahren und Unruhe bei Mitarbeitern oder Kunden zu vermeiden. Erst bei ernsthaftem Interesse und unterzeichneter Vertraulichkeitsvereinbarung (NDA) werden Details offengelegt.

Unser Netzwerk reicht weit über nationale Grenzen hinaus, was besonders für den deutschen Mittelstand („Hidden Champions“) relevant ist, der zunehmend in den Fokus internationaler Investoren rückt.

Unser Leistungsportfolio im M&A Prozess

Wir bieten einen modularen Beratungsansatz, der individuell auf Ihre Bedürfnisse zugeschnitten ist. Egal ob Sie auf der Käuferseite (Buy-Side) expandieren wollen oder auf der Verkäuferseite (Sell-Side) eine Nachfolge suchen – unser Team steuert den Prozess proaktiv und zielgerichtet.

Sell-Side Beratung (Unternehmensverkauf)

Der Verkauf des eigenen Lebenswerks oder eines Tochterunternehmens ist ein emotionaler und fachlich anspruchsvoller Schritt. Wir strukturieren den Verkaufsprozess so, dass der Wettbewerb unter den Interessenten maximiert wird, was in der Regel zu einem höheren Verkaufspreis und besseren Vertragskonditionen führt.

Wir erstellen professionelle Verkaufsunterlagen (Information Memorandum), die die Equity Story Ihres Unternehmens überzeugend darstellen. Dabei heben wir die Alleinstellungsmerkmale (USPs) und das Wachstumspotenzial hervor, um genau die Investoren anzusprechen, die den strategischen Wert Ihres Unternehmens erkennen.

Zudem koordinieren wir die Due Diligence und schützen Sie vor ungerechtfertigten Preisnachverhandlungen („Price Chipping“). Unser Ziel ist ein effizienter Abschluss, der Ihre persönlichen und finanziellen Ziele erfüllt.

Buy-Side Beratung (Unternehmenskauf)

Wachstum durch Akquisitionen erfordert eine klare Strategie und eine rigide Prüfung der Zielobjekte. Wir unterstützen Sie bei der Identifikation von Targets, die perfekt in Ihr bestehendes Portfolio passen und echte Synergien bieten. Blindes Wachstum kann schnell Kapital vernichten, weshalb wir hier als kritischer Sparringspartner agieren.

Wir übernehmen die erste Ansprache, führen die Unternehmensbewertung durch und leiten die Verhandlungen. Besonders wichtig ist hierbei die Identifikation von „Deal Breakern“ in einer frühen Phase, um Ressourcen zu sparen.

Laut einer Studie von Statista stieg das globale M&A-Volumen in den letzten Jahren stetig an, was den Wettbewerb um attraktive Targets erhöht. Wir sichern Ihnen den entscheidenden Geschwindigkeitsvorteil.

Distressed M&A und Restrukturierung

In Krisenzeiten gelten andere Regeln. Der Verkauf oder Kauf von Unternehmen in finanzieller Schieflage (Distressed M&A) erfordert extrem schnelles Handeln und spezielles insolvenzrechtliches Know-how. Wir begleiten Transaktionen auch in schwierigen Fahrwassern, um Werte zu retten und Arbeitsplätze zu sichern.

Hier arbeiten wir eng mit Insolvenzverwaltern und Gläubigern zusammen, um Lösungen zu finden, die oft außerhalb klassischer Transaktionsstrukturen liegen, wie etwa Asset Deals aus der Insolvenzmasse.

Due Diligence: Der Kern der Risikoprüfung

Die Due Diligence (DD) ist die „Tiefenprüfung“ des Unternehmens und oft die kritischste Phase im M&A-Prozess. Hier werden Chancen und Risiken detailliert analysiert. Wir koordinieren diesen Prozess umfassend, damit keine „Leichen im Keller“ übersehen werden.

Rolle der Financial Due Diligence

Die Financial Due Diligence bildet das Rückgrat jeder Bewertung. Wir analysieren die Qualität der Erträge (Quality of Earnings) und bereinigen das EBITDA um einmalige Effekte, um die nachhaltige Ertragskraft darzustellen. Dies ist essenziell für die Kaufpreisfindung.

Oftmals zeigen sich hier Diskrepanzen zwischen dem berichteten Gewinn und dem tatsächlichen operativen Cashflow. Unsere Experten decken diese Unterschiede auf und schützen Sie vor Überbewertungen.

Für tiefergehende Einblicke in Rechnungslegungsstandards und Prüfungsmethoden verweisen wir auf die Standards des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V. (IDW).

Legal & Tax Due Diligence

Rechtliche und steuerliche Risiken können einen Deal im letzten Moment platzen lassen oder nach dem Abschluss zu hohen Kosten führen. Wir arbeiten mit spezialisierten Anwälten und Steuerberatern zusammen, um Themen wie Change-of-Control-Klauseln oder steuerliche Altlasten zu klären.

Besonders bei internationalen Transaktionen ist die Strukturierung des Deals (Share Deal vs. Asset Deal) entscheidend für die Steuerlast. Wir beraten Sie proaktiv zur steueroptimalen Struktur.

Post-Merger Integration (PMI): Wertschöpfung sichern

Der Vertragsabschluss (Signing & Closing) ist nicht das Ende, sondern der Anfang der eigentlichen Arbeit. Die Post-Merger Integration ist die Phase, in der Synergien gehoben werden müssen. Leider wird dieser Phase oft zu wenig Beachtung geschenkt, was zu Kulturkonflikten und Leistungsabfall führen kann.

Kulturelle Integration und Change Management

Unternehmen bestehen aus Menschen. Wenn zwei Firmenkulturen aufeinanderprallen, entsteht oft Unsicherheit und Widerstand. Unser Change-Management-Ansatz sorgt dafür, dass Key-Player an Bord bleiben und die Belegschaft die Vision des neuen gemeinsamen Unternehmens versteht und mitträgt.

Wir entwickeln Kommunikationspläne für „Day 1“ und die ersten 100 Tage, um Transparenz zu schaffen. Eine klare Kommunikation verhindert Gerüchte und hält die Produktivität im operativen Tagesgeschäft aufrecht.

Das renommierte Harvard Business Review veröffentlicht regelmäßig Fallstudien darüber, wie entscheidend das „Soft Factor“-Management für den ROI einer Übernahme ist.

Operative und technische Zusammenführung

Neben der Kultur müssen IT-Systeme, Produktionsprozesse und Vertriebskanäle harmonisiert werden. Wir unterstützen Sie bei der Erstellung eines detaillierten Integrationsplans (Masterplan), der Meilensteine definiert und Verantwortlichkeiten klärt.

Ziel ist es, Redundanzen schnell abzubauen und Cross-Selling-Potenziale sofort zu nutzen. Unsere Berater überwachen den Fortschritt durch ein straffes PMI-Reporting, damit Abweichungen sofort korrigiert werden können.

Warum wir der richtige Partner für Ihr M&A Vorhaben sind

M&A ist Vertrauenssache. Unsere Mandanten schätzen uns nicht nur für unsere analytische Schärfe, sondern für unsere unternehmerische Denkweise. Wir agieren nicht als externe Besserwisser, sondern als Partner auf Augenhöhe, der Ihren Erfolg als eigenen Erfolg betrachtet.

• Erfahrung & Expertise: Jahrelange Erfahrung in nationalen und grenzüberschreitenden Transaktionen im Mittelstand und Konzernumfeld.
• Unabhängigkeit: Wir sind frei von Interessenkonflikten und verpflichten uns ausschließlich Ihren Zielen.
• Ganzheitlicher Ansatz: Wir denken über den Abschluss hinaus und behalten die langfristige Strategie im Blick.
• Persönliches Engagement: Bei uns werden Sie von Senior-Partnern betreut, nicht von Junior-Consultants.

Laut dem Institut für Mittelstandsforschung (IfM) Bonn stehen in Deutschland jährlich tausende Unternehmen zur Nachfolge an. Wir kennen die spezifischen Herausforderungen des deutschen Mittelstands genau und wissen, wie man Tradition und Zukunft verbindet.

Häufig gestellte Fragen (FAQ) zu M&A

Wie lange dauert ein typischer M&A-Prozess?

Ein seriöser M&A-Prozess dauert in der Regel zwischen 6 und 12 Monaten. Dies hängt stark von der Komplexität des Unternehmens, der Qualität der Datenverfügbarkeit und den Marktbedingungen ab. Eine gründliche Vorbereitung kann den Prozess jedoch signifikant beschleunigen.

Was ist der Unterschied zwischen Asset Deal und Share Deal?

Beim Share Deal werden die Gesellschaftsanteile (z.B. GmbH-Anteile) verkauft, womit der Käufer das Unternehmen „als Ganzes“ mit allen Rechten und Pflichten übernimmt. Beim Asset Deal werden einzelne Wirtschaftsgüter (Maschinen, Kundenstamm, Patente) aus dem Unternehmen herausgekauft. Dies hat erhebliche steuerliche und haftungsrechtliche Unterschiede.

Wie wird Diskretion während des Prozesses gewahrt?

Wir arbeiten mit anonymisierten Kurzprofilen („Teaser“), die keine Rückschlüsse auf Ihre Identität zulassen. Erst wenn ein potenzieller Käufer eine Vertraulichkeitserklärung (NDA) unterzeichnet hat und wir dessen Bonität und Seriosität geprüft haben, geben wir den Namen und detaillierte Daten (Information Memorandum) preis.